「投資初心者向け」カテゴリーアーカイブ

投資初心者向けの記事をまとめています。

【解説】SESCによる合同会社社員権自己私募についての禁止及び停止命令が取り下げられていたことについて。

投資大学理事長のピロシキです。

※自己紹介はこちらから→→→はじめまして。投資大学理事長の「ピロシキ」です。

今日は私ピロシキが以前から気にしていた、証券取引等監視委員会(以下SESC)」による、合同会社GPJベンチャーキャピタル」という会社への金融商品取引法違反行為の禁止及び停止申し立ての一部が取り下げられたという事を知りましたので、この事について深堀りしていきたいと思います。

今回の記事は、当ブログ「投資大学のブログ」をご覧いただいている、ヘッジファンド投資を考えている方や既にしている方の中でも

  • エクシア合同会社への出資を考えている方
  • 既にエクシア合同会社へ出資している方
  • その他の合同会社への出資をしている方や考えている方

上記のような方は是非ご一読いただければと思います。

SESCによる合同会社GPJへの申し立てをなぜ私ピロシキが気にしていたか?

以下は令和2年3月13日付のSESCによるリリースです。

合同会社GPJベンチャーキャピタル及びその代表社員等2名による金融商品取引法違反行為に係る裁判所への禁止及び停止命令発出の申立てについて

こちらの記事をご覧いただくとお分かりになるかもしれませんが、「合同会社GPJベンチャーキャピタル」という会社の投資家募集のシステムは、私ピロシキの投資先の一つでもある「エクシア合同会社」の投資開始のシステムととても似ているのです。

理事長ピロシキ
理事長ピロシキ
簡潔に説明しますと、「合同会社GPJベンチャーキャピタルが社員権を自己私募しているという点が無登録営業にあたり、金融商品取引法違反なのではないか?」とSESCが主張していたのです。

ここで出てくる「私募」とは、少数(50人未満)の投資家に対してのみ勧誘を行う場合や適格機関投資家のみを相手方とする場合などの、一定の要件を満たす場合の勧誘のことを指し、この場合は金融庁への届出義務などが免除されることになります。
学長ちょげちょげ
学長ちょげちょげ

※エクシア合同会社への投資の仕組みについては下記の記事で投資大学のちょげちょげ学長が解説してくれています。

そういうこともあってか、上記の件について既にエクシア合同会社へ投資をしている方や、これから投資を考えている方等から度々

「理事長は何か知りませんか?エクシア合同会社はどうなんですか?」

というような問い合わせメールを多数いただいていました。

こちらの「投資大学のブログ」でもよくエクシア合同会社について取り上げているため、よく似たシステムである合同会社GPJベンチャーキャピタルへのSESCによる申し立ての行末を気にされていた方が多かったようです。

理事長ピロシキ
理事長ピロシキ
皆様非常に勉強されているようでとても感心しております。自分が投資しているものや、これから考えている投資案件に関係のありそうなものは徹底的に調べるに越したことはないですからね。

結果→SESCが合同会社社員権の私募の取扱い違反申し立てを取り下げていました。

実は私もしばらく見ていなかったのですが、先日8月7日付けでSESCが合同会社社員権の私募の取り扱い違反についての申し立てを取り下げたようです。

※なお、集団投資スキーム持分の募集の取扱いについては維持されているようです。続報があればまたお伝えさせていただきます。

理事長ピロシキ
理事長ピロシキ
集団投資スキーム持分の部分については、エクシア合同会社の投資システムとは全く別物なので、エクシア合同会社へ出資している投資家の方々は安心して良いと思います。

以下SESCによる令和2年8月7日付のリリース。

合同会社GPJベンチャーキャピタル及びその代表社員等2名による金融商品取引法違反行為に係る裁判所の禁止及び停止命令申立ての一部取下げについて

そしてこちらは合同会社GPJベンチャーキャピタルによるリリース。

令和2年3月13日付で、証券取引等監視委員会は、東京地方裁判所に対し、一般投資家に対する当会社社員権の募集の取扱いについて、その禁止及び停止を命ずるよう申立てを行い、証券取引等監視委員会のホームページにも掲載されました。

しかしながら、上記社員権の募集の取扱いに関する東京地方裁判所に対する申立ては、令和2年8月7日付で、証券取引等監視委員会によって取下げられ、このことは、証券取引等監視委員会のホームページにも掲載されるに至っています。

https://www.fsa.go.jp/sesc/news/c_2020/2020/20200807-1.htm

以上の取下げにより、当会社社員権の募集の取扱いについて、これを禁止及び停止する命令が裁判所より発出されることはなくなりました。

これは、裁判手続を通じての当会社の主張(当会社による合同会社の社員権の募集が無登録営業にあたらず、結論として、金融商品取引法違反ではないという主張)を、裁判所、そして、証券取引等監視委員会に理解して頂いた結果であると、当会社として考えております。

引き続き、当会社へのご理解、ご指導、そして、ご支援をよろしくお願い致します。

合同会社GPJベンチャーキャピタル

※出典:合同会社GPJベンチャーキャピタル公式サイト

特定有価証券に該当しない場合、合同会社の社員権の取得勧誘については金融商品取引業登録が不要となった!

SESCのリリースを分析していくと、5月1日付けで下記の通り内閣府令が出ています。

令和2年内閣府令第35号(令和2年5月1日施行。以下「本改正府令」という。)により、金商法第二条に規定する定義に関する内閣府令第14条第3項第2号が改正されたことにより、合同会社の社員権が特定有価証券に該当しない場合、当社が行う当該合同会社の社員権の取得勧誘については金融商品取引業登録が不要となった

※出典:証券取引等監視委員会公式サイトより

※私ピロシキなりに調べてみましたが、エクシア合同会社の現時点での事業内容は特定有価証券には該当しません。

理事長ピロシキ
理事長ピロシキ
以上を踏まえると、今回の裁判所の判断により、よく似た投資家募集のシステムを取っている「エクシア合同会社」についても、今後SESCにより金融商品取引法違反と主張されることは無さそうだと考えられます。
エクシア合同会社への投資を行っている身としては安心できる裁判所の判断となりましたね。わーい!
学長ちょげちょげ
学長ちょげちょげ

また続報がもしありましたら、長年エクシア合同会社へ投資している私ピロシキなりの感想を述べさせていただければと思います。

投資大学理事長 ピロシキ

【チャプター11とは?】米連邦破産法第11条を投資初心者にもわかりやすく解説。ブルックス・ブラザーズはどうなる?

投資大学理事長のピロシキです。

※自己紹介はこちらから→→→はじめまして。投資大学理事長の「ピロシキ」です。

以前から噂はされていましたが、アメリカの老舗衣料店「ブルックス・ブラザーズ」が破綻したというニュース、大変良いブランドなので衝撃を受けた方も多いのでは・・・?

8月30日に閉店が決まっている青山店(日本の店舗はどうなるのでしょうか・・・)

ブルックス・ブラザーズジャパンオフィシャルサイトより引用

かくいうお洒落大好きな私ピロシキも、今でこそファッションの路線を変更してしまった為に着なくはなりましたが・・・

【ルイヴィトン新作】夏に向けてtシャツを購入しました。

【銀座】モンクレールにて投資の利益でショッピング。特別サービス受けてきました。

若かりし頃は憧れのシャツとして勝負用に2着購入して大事に着ていた事を今でも思い出します。

理事長ピロシキ
理事長ピロシキ
ブルックスブラザーズのシャツは縫製がしっかりしていて型崩れしにくくとても気に入っていたのですよ。

新型コロナウイルスの影響はこのような老舗にも影響してしまうのですね・・・確かにテレワークが急速に拡がった影響もあり、スーツを着る機会は格段に減少してしまったのではないかと感じます。

理事長ピロシキ
理事長ピロシキ
私ピロシキ自身もそうですが、会食等で投資のお話しなどをする際なども、ここ数年でカジュアルな服装の方が本当に増えたと感じます。

今回、ブルックス・ブラザーズは破産裁判所に「米連邦破産法第11条」を申請しました。

いわゆる「チャプター11(イレブン)」と呼ばれているものです。

そこで今回は、この「チャプター11」について投資初心者にもわかりやすく解説していきます。

チャプター11とは?

チャプター11は、日本でいうところの民事再生法にあたるとよく言われています。

このチャプター11を破産裁判所に申請をすると、裁判所の命令により債権の取り立てが停止されます。

申請した企業の経営陣は、債務整理案を原則120日以内に再建計画を策定し、裁判所の認可を得て、経営の立て直しを目指します。

このように債務者自らが債務整理案を策定可能になるので、日本の民事再生法に相当すると言われているのです。

チャプター11は、チャプター7と呼ばれる清算型の手続きとは異なり、事業を継続することが前提の制度になります。

債権者の合意により比較的短期間で再建する事が出来るため、働いている社員の雇用への影響を抑えることが出来る制度です。

チャプター11を申請する場合は、事前に支援企業を選んでいたり、手続きを進めながら今後の支援先を探すこともあります。

理事長ピロシキ
理事長ピロシキ
今回の場合は既に買い手候補として名乗りを上げている企業があるようですね。

つまり、ある米企業が破綻したというニュースを聞いただけでは

「あ〜お気に入りの会社がなくなってしまう・・・」

などと感じる方も実際に多いのですが、チャプター11を申請しての破産は実際にその会社が無くなることはあまりなく、事業継続が前提のリハビリ型の破産とも言われているので今後の行く末をしっかりと見守りましょうね。

ちなみに本年(2020年)だけでも下記のような企業がチャプター11を申請しています。

  • ハーツ
  • JCペニー
  • インテルサット
  • ゴールドジム
  • Jクルー
理事長ピロシキ
理事長ピロシキ
新社会人当初の勝負シャツを購入したブルックス・ブラザーズ。是非とも再建していただき、私ピロシキもシャツ気分に戻った暁には是非購入したいと思います。

投資大学理事長 ピロシキ

【PTS取引って?】夜間でも株式投資が可能に!投資初心者にわかりやすく解説します!

投資大学学長のちょげちょげです。

※自己紹介はこちらから→→→はじめまして。投資大学学長の「ちょげちょげ」です。

皆様は株式投資を行っていて、悔しい思いをしたことはありませんか?

例えば今だったら・・・

会社が始まる直前にちょっと目についたニュースで「○○○社が新型の耳が全く痛くならないマスクを発表!近く大量生産!」的なことがやっていたとしましょう。

学長ちょげちょげ
学長ちょげちょげ
ここの株絶対あがるぞ!買いたいけどもう仕事が始まっちゃうよ・・・諦めるか。。

そしてその後株価急上昇。波に乗れず悔しい思いを・・・なんてことはよくあるのではないでしょうか?

今回の記事では、そんな方にもオススメな、株式投資が夜間でも可能になる「PTS取引」について、投資初心者にもわかりやすく解説していきます。

PTS取引ってなに?

PTSとは、英語で「Proprietary Trading System」の略になり、「施設取引システム」のことになります。これは金融庁の認可のもとに、日本証券業協会が規定する規則に従って行われています。

株式投資をする時は、通常であれば証券取引所を介すことになりますよね?

しかしそうすると、証券取引所で株式投資の取引が可能なのは15:00までとなってしまうために15:00を過ぎると、どんなに夕方や夜に上場会社のいいニュースが流れて自分が株式投資をしたいなと思っても次の日の平日9:00を待たなければ株式投資が行えないことになります。

今回紹介する「PTS取引」を利用することで、通常は証券取引所が営業をしていない15:00以降の時間や、夜間の取引も可能になるのです!

学長ちょげちょげ
学長ちょげちょげ
決算発表や海外指標の発表、及び突然出たニュースによる大きな株価の変動に対応出来そうですね!わーい!

日本国内では、このPTS取引を扱っているのは下記の2つの取引所となります。

  • ジャパンネクストPTS(SBIジャパンネクスト証券が運営。デイタイム8:20〜16:00/夜間取引17:00〜23:59)
  • チャイエックスPTS(チャイエックス・ジャパン株式会社が運営。デイタイムのみで8:00〜16:00)

PTS取引のメリット

  • 夜間取引が可能な為、通常の取引時間だと日中仕事でなかなか板情報を見ることが出来ず株式投資自体を諦めていた方にオススメ!
  • 売買手数料が通常よりも割安!
  • 夕方以降の上場企業のニュースにあわせて投資が可能になる!

PTS取引のデメリット

  • 流動性が低く、東京証券取引所のように簡単に売買できないこともある。
  • 注文する方法が少なく、取引の成約が難しくなる場合がある。
  • 夜間PTS取引は現物取引のみとなる。
  • 信用取引が出来ない。
  • 注文方法が指値注文のみとなる。
  • 外国株や外国ETFの取引は不可。

PTS取引が可能な証券会社

PTS取引が可能な証券会社は3社となっています。それぞれ取り扱い取引所及び取引時間が異なるので注意しましょう。

楽天証券

ジャパンネクストPTS(取引時間8:20〜16:00/17:00〜23:59)

チャイエックスPTS(取引時間8:20〜16:00)

SBI証券

ジャパンネクストPTS(取引時間8:20〜16:00/17:00〜23:59)

チャイエックスPTSは取り扱い無し

松井証券

ジャパンネクストPTS(取引時間8:20〜15:30/17:30〜23:59)

チャイエックスPTSは取り扱い無し

学長ちょげちょげ
学長ちょげちょげ
私ちょげちょげは両方行ける楽天証券を利用しています!

SOR注文を利用してよりお得に株を手に入れよう!

SOR注文とは、スマート・オーダー・ルーティング(Smart-Order Routing)の略になります。

東京証券取引所やPTS取引所などの複数市場の中で、最も安く注文が出来る価格を自動的に選んで注文をしてくれるサービスになります。

通常の取引所とPTS取引所では、同じ時間でも売買価格が異なることも多々あるので、このような機能があることはとても便利ですね!

学長ちょげちょげ
学長ちょげちょげ
楽天証券とSBI証券が対応しています!

まとめ

PTS取引は、東証の開いていない時間に取引ができるのも魅力的なのはもちろんですが、実際に講座を開いて気になる銘柄の板情報を確認しておくだけでも、次の日の取引での参考になる等メリットがたくさんあるので、出来れば開いておくことをオススメします!

投資大学学長 ちょげちょげ

【金持ち父さん貧乏父さん】投資初心者は読んでおいた方がいいの?!投資家が要約とともに徹底解説!

投資大学学長のちょげちょげです。

※自己紹介はこちらから→→→はじめまして。投資大学学長の「ちょげちょげ」です。

新型コロナウイルスに伴う緊急事態宣言の影響で、いわゆる「おうち時間」が増え、読書の時間が増えた方も多いのでは・・・?

そこで今回は、投資初心者ならば賛否両論あるものの一度は目を通しておきたいあまりにも有名な本

「金持ち父さん貧乏父さん」について、投資初心者の方にもわかりやすく解説していきます。

この本の主人公でもある、ロバート・キヨサキさんという方の書いた本で、金持ち父さん(主人公の幼馴染の父親)と貧乏父さん(主人公の実の父親)が登場します。

この二人は、お金というものに対して相反する考えを持っていて、そんな二人から主人公が学んだことが主に書かれた構成になっています。

お金の為に働かないのが金持ち!

主人公に金持ち父さんが繰り返し教えてくれたという

「中流以下の人間はお金の為に働く。金持ちは自分の為にお金を働かせる。」

この言葉を頭に入れて読み進めていきましょう。

学校はお金の為に働く方法を学ぶところであり、自分の為にお金を働かせる方法を学ぶことはできないとのこと。

「朝起きて、仕事に行き、請求書に書かれた額を支払う」←この繰り返しから抜け出すことが出来ないのがラットレースであると説明しています。

学長ちょげちょげ
学長ちょげちょげ
頭を使ってお金を生み出し、このラットレースから抜け出そう!とまとめられています。

お金の流れの読み方を知る!

金持ち父さんは主人公にこう言います。

「金持ちは資産を手に入れる。中流以下の人たちは負債を手に入れ、それを資産と思い込む」

「資産は自分のポケットにお金を入れてくれるもの。負債は自分のポケットからお金を取っていくもの。」

このことを軸にしながら、損益計算書と賃借対照表の簡略図を使い、お金持ちと貧乏人のお金の流れを説明しながら話が進んでいきます。

学長ちょげちょげ
学長ちょげちょげ
特に、持ち家は負債であるという項は、これからマイホームの購入や不動産投資を考えている方にはいろいろと考えさせられるお話だと思います。是非ともお読みいただきたい部分です。

資産と負債の本当の違いを理解できる考えが身につくでしょう!

「金持ちは資産を買う。貧乏人の家計は支出ばかり。中流の人間は資産と思って負債を買う。」と締めくくられています。

自分の仕事ではなくビジネスを持て!

金持ち父さんは、経済的な安定を保つために「自分のビジネス」を持つことが重要だと唱えています。

そしてその自分のビジネスを持つ=本当の資産を持つ=自分がその場にいることなく収入を生み出してくれるビジネスと綴っています。

自分がその場にいて働かなくては収入を生み出すことが出来ないようでは、それはビジネスとは言えないそうです。

学長ちょげちょげ
学長ちょげちょげ
まだまだしっかり働いている私ちょげちょげはビジネスを持つには程遠いです・・・資産を築くために運用運用です!

自分の会社をつくり節税を!

金持ち父さんは、この本で、資産を守る大切な能力のことをファイナンシャルインテリジェンスと呼んでいます。

そのファイナンシャルインテリジェンスを4つに分けて説明すると・・・

会計力→財務諸表を読んで理解できる能力
投資力→戦略を立てる力
市場の理解力→市場でチャンスをつかむ力
法律力→会計や会社に関する法律を活用する力

会社を持ち、活用している人と、会社に所属して会社のために働く人ではお金の流れは全く別のものとなります。

会社に雇われている人は、稼いだ収入から税金を引かれ、そこから残ったお金で生活をやりくりすることになります。

その一方で、起業するなどで会社を持つ人は、得た収入から経費を差し引き、残ったお金に税金が課せられます。

経費の引き方次第で残るお金が増えることに・・・(もちろん合法的に)

これがファイナンシャルインテリジェンスをもち、活用している人が利用する合法的な税金の抜け道の一つということです。

学長ちょげちょげ
学長ちょげちょげ
我が国日本に居住している以上、累進課税制によりお金を稼げば稼ぐほどに税金をたくさん納めなければなりませんから、自分の資産を守るために合法的な節税を学んでおくのはとても大切な事です。

金持ちはお金を作り出せ!

金持ち父さんは「そもそも、お金なんていうものは存在しない。みんなが“これがお金だ”と同意して決めているだけだ」といっています。

また、「お金は存在しないものだと理解するほうがより早くお金を作ることができる」とも書いています。

”お金”を作り出すためには、上述のファイナンシャルインテリジェンスを磨いていくことが大切でそれこそがあなたに多くの資産をもたらしてくれることになるとまとめています。

お金の為ではなく学ぶために働け!

ロバート・キヨサキは、若者にアドバイスをするときに、「『いくら稼げるか』ではなく『何を学べるか』で仕事を探しなさい」という。と書いています。

仕事をしつつ目的を持ち学ぶ人と、ただただお金のために働く人では、その二人が全く同じ仕事をしていたとしてもお互いが得られるものには大きく差がつきます。

※ちなみに・・・この項でセールスについて述べられていることからマルチ商法の世界でお勧めの本として紹介されることが多く、そのことから批判の対象になることも多いこの本。穿った見方をする事なく、自らの知識をアウトプットする事で学びがあるという意識で読んでみると良いのかなと思いました。

学長ちょげちょげ
学長ちょげちょげ
投資初心者にとっては読まずに敬遠するにはもったいないことがたくさん書かれている本だと思いますよ!

まとめ

こうすれば稼げるぞ!という本というよりは啓発的な意味合いの強い本かと思いますが、投資初心者がモチベーションを高めるには持ってこいだと思います。

また、今現在しっかりと組織に属して働いている方にとっては思うことも多いはずです。

皆様も投資や資産運用に関するお勧めな本がありましたら是非教えてください!また、あわせて今回の記事に関して、質問などもしございましたらお問い合わせよりご連絡ください。

投資大学学長 ちょげちょげ

【お金を使う?お金に使われる?】投資初心者が必ず知っておきたいお金への価値観とは?

投資大学理事長のピロシキです。

※自己紹介はこちらから→→→はじめまして。投資大学理事長の「ピロシキ」です。

今回は、投資初心者の方には特に頭に入れておいていただきたい

「お金を使うのか?お金に使われるのか?」

についてお話をさせていただきたいと思います。

それってお金に使われてる・・・?

例えば、あなたが何か手に入れたい物やコトがあるとしましょう。

「新型のテレビと洗濯機が欲しい」

「今よりちょっといい家に住みたい」

「来年の夏休みはハワイに行きたい」etc…

このような希望を叶えるためには、様々な方法がありますが、いわゆる「お金に使われる人」は以下のように考えてしまうことが多いと言われています。

テレビと洗濯機「洗濯機は脱水が調子悪いだけで時間はかかるけれどまだ使えそうだから我慢我慢・・・」

いい家に住みたい「少し時間はかかるけれど会社から離れた所に引っ越して家賃を下げるか・・・」

夏休みにハワイ「来年は贅沢するんだから他で少し節約しなきゃ!そして収入を上げるために資格取得の勉強勉強・・・」

このような考え方は、まさに「お金に使われている」状態と言えるでしょう。

お金に使われてしまうと、何かを手に入れるために、本来であれば使う必要のない時間が犠牲になってしまうことがわかります。

自然とこのような考えになってしまうことが何よりもお金に使われてしまっているということなのです。

そうではなくて、これからはいい意味で”お金を使って”やりませんか?

ニヤリ・・・

「お金を使う」という考え方

「お金を使う」という考え方が出来るようになると、投資や資産運用等により、自分の大切な時間を使わずにお金が入ってくる仕組みを整えることを意識するようになります。

理事長ピロシキ
理事長ピロシキ
決して”お金を使って”豪遊しようという意味ではありませんよ。

「投資による資産運用」

俗に言う、お金を使ってお金に稼がせている状態です。

正しく投資を行なって資産を築き上げている人たちは、日々余計な時間を使うことなく、自分のお金がお金を稼いできて、そのお金で良い思いが出来ている状態です。

まとめ

お金に関する価値観は、小さい頃から刷り込まれてきたこともありなかなか変えづらい方がいるのも事実です。

しかし、私ピロシキの投資家仲間の間でも度々話題にあがる「お金を使う」という考え方。

少なくとも私が知っている投資家・資産家の方は必ずこのような考え方を持って過ごしています。

投資初心者の方は、お金に関する価値観に対してどうしてもブロックが働いてしまうと思いますが、少しでも取り除くことが出来ればと考えています。

今回の記事に関してご質問等御座いましたら、何なりとお問い合わせよりご連絡下さい。

投資大学理事長 ピロシキ