投資大学理事長のピロシキです。

今回の記事では、新型コロナウイルスの影響による世界的な株価大暴落中の今だからこそ改めて復習しておきたい、2008年時のリーマンショック時の株価の値動きについてのお話です。

これを知っておくことで、当ブログをご覧いただいている投資家や、投資初心者の皆様には、今回のような株価大暴落時の投資スタンスに活かしていただけることが出来ればと考えています。

そもそもリーマンショックって？

 

おおまかな流れは以下の通りです。

アメリカにおいて、金融緩和を背景とした住宅バブルが発生。

↓↓↓

サブプライム・ローン(低所得者向け住宅ローン)やこれを組み入れて証券化された商品が、アメリカ国内に大量に出回る。

↓↓↓

住宅バブルの崩壊

↓↓↓

証券化された商品の資産価値が急落

↓↓↓

金融機関・ファンドが苦境に

↓↓↓

株価や通貨の大暴落

なお、実際に投資銀行「リーマン・ブラザーズ」社が破綻したのは2008年の9月15日で、この時にいきなり世界的な金融危機が襲ってきたとイメージされがちですが、そもそも2007年以降サブプライム・ローンへの懸念が高まっていたのです。

2007年8月には、フランスのパリに本拠地を置く世界的金融グループBNPパリバ社の傘下ファンドの支払い停止の報道により、更に懸念が高まることになります。(通称パリバ・ショック)

この時にドル/円は10日間ほどで119円台後半から111円台後半に・・・

約8円もの円高となりました。

すなわち、すでにこの辺りからサブプライム・ローンによって生じていた金融不安がより一層高まっていたこととなります。

その金融不安が一気に大爆発したのが2008年9月15日というわけですね。

リーマンショック時のNYダウ・日経平均の値動きを知っておこう！

まずはNYダウ平均株価です。

リーマンブラザーズ破綻前夜に11400ドルを付けていたNYダウ平均は、その後半年をかけてゆっくりと6469,95ドルまで下落していきました。(約56％の下落)

続いて日経平均株価です。

敬老の日の関係で、日本の株式市場に影響が出始めた前夜を9月12日(金)とすると、この時に12214.76円を付けていた日経平均は、NYダウと同様にゆっくりと半年をかけて翌年2009年の3月10日に7054,98円を記録してしまいます。(約41.4％の下落)

このように、大暴落というものは1日で一気に起きるわけではなくジワジワと下がり続けるというパターンがあることが身近な実例からよくわかりますね。

2020年に入ってから未だに収束の気配を見せない新型コロナウイルスの影響もあり、ここ1週間の株価は大暴落中です。

以前の記事でもお話させていただきましたが

 

このような相場時のオススメのスタンスは、まさに「落ちてるナイフは掴むな！」でございます。

「今が底値だ！よし買おう！」とは、一獲千金を狙う投資家であれば誰しも考えたいところですが、その底値は誰にもわかりません・・・

リーマンショック時と同様に、ゆっくりと時間をかけてこの後もまだまだ暴落していく可能性も大いにあるわけです。

特に株式投資初心者の方には是非とも注意していただいて、むしろこの機会に自らが投資を考えている銘柄がどの様な値動きをみせていくのかを勉強する時期にしてもよいかもしれません。

はてさて本日の相場はどうなることやら・・・

 

投資大学理事長　ピロシキ

投資大学理事長のピロシキです。

以前の記事でもお話しさせていただきましたが

今週も引き続き新型コロナウイルスの影響もあり、今日も日経平均・NYダウ大暴落。

株価が世界的にどんどん下がってきていますね・・・

そんなここ最近、よく投資仲間から聞かれるのが

「株価は今後どうなるの？」という質問。

正直・・・

「誰にもわかりません。」

急に新型コロナウイルスへの特効薬的なものが見つかって不安が解消されて株安が止まったり、はたまたコロナウイルスへの対策が見つからなかったりして、まだまだ株価は下がり続けたりなど、今パッとコロナウイルス関連で思いつくだけでも色々なシナリオが考えられますよね？

昨日発表された公立小中高への臨時休校要請の影響も今後は考えられるでしょう。

そもそもこの臨時休校要請も急なもので予想は出来なかった方が多かったと思います。

このように、経済の世界ではいつ何が起こるかは様々な要素が絡み合っているので常に状況は変わり続けるので、色々な予想はすることは出来てもまさに今後のことは「誰にもわからない」のです。

しかし、「誰にもわからない」とはいえ、この株価が下がり続けているときは誰しもが不安な気持ちになってしまうものです。

そこで、今回はこのような時に投資家の方々(特に投資初心者やそれに近い方)はどのようなスタンスでいればいいのかをお話ししていきましょう。

今後、明らかに回復が見込めない株は売ってしまっていいと思います。

まあコロナウイルスに関係なく、いつでも当たり前といえば当たり前なのですが。。

この状況下では判断能力も鈍ってしまう方も多いかと思います。

「もう少し待てばまた上がるんじゃないか・・・」

「今売ったら損する気がする・・・」

など、なかなか行動を起せなくなってしまいがちです。

このような時にしっかり損切り出来る方が強いと思います。

現在保有している急落している株をもう一度精査して、この新型コロナウイルスが巻き起こしていくであろう未来の状況を予想し、照らし合わせた上で

「この会社は衰退していくに他ないな」と思える銘柄は思い切って売却してしまうのも一つの手です。

既に先週あたりから倒産している企業もチラホラ出始めました。

• 北海道のコロッケ業者倒産＝新型肺炎で集客不振―商工リサーチ｜時事通信

中国からの観光客が減り続けている影響をモロに受けてしまう会社で基礎体力のない所は厳しい状況が続く事が予想されますね・・・

日本国内においては、このまま経済が停滞し続け、最悪の事態と言われている東京オリンピックの中止や延期になってしまえばその影響は計り知れませんよね。

私ピロシキもたくさんの銘柄を保有しておりますが、国内株はいくつかこの機会に整理をさせていただきました。

(私自身米国株はこの状況下でもまだまだ強いと感じているので絶賛ホールド中です)

「株安の今こそ買い時！」に惑わされない事。

特に投資初心者の方は、このような時によく言われる「株安の今こそ買い時！」という言葉に惑わされてしまい、多額の損失を出してしまう方がいます。

実際に過去、私ピロシキも同じような経験が・・・

「株安の今こそ買い時！」は、株式投資熟練者であれば確かにそうだと考えます。

これまでの株式投資への様々な経験から、自分の購入予定の銘柄に対する予測精度も上がっている事が考えられるからです。

このような株価暴落時に底値で株を購入することが出来れば、中長期的視点で莫大な利益を得ることが出来る可能性があるのですが、その底値は株式投資熟練者でも読むことが困難です。

投資初心者が

「わーい。これは今が底値だな。大量購入だ！」

と購入した数時間後さらに大暴落なんていうことはよくある話です。

まさに昔から言われている相場格言

「落ちてくるナイフは拾うな！」です。

しかし、このような言わば特殊な相場状況をもとに、投資初心者の方には今こそ

「この株の底値はそろそろかな・・・」

などと、株について考える癖をつけておいたり、実際に購入したようにシュミレーションしておくことをオススメします。

後に「コロナショック」と言われる可能性があるであろうこの大暴落時に、株についてよく考えることで確実にあなたの株式投資への経験値が上がります。

(もちろん実際に余裕資金があり売買できる方はそれもオススメです。これまで数々の失敗投資を繰り返してきたからこそ感じるのですが、実際に損失を出すことで経験値は大幅に上がると考えます。)

以上、何かのヒントになったでしょうか？

今後も投資大学のブログでは、投資や資産運用に関する様々な情報を発信していきますのでよろしくお願いいたします。

投資大学理事長　ピロシキ